金融支持小微企业要两手抓

服务实体经济是金融的天职和宗旨，是金融健康发展的基本前提，也是防范金融风险的根本举措。助力小微企业纾困和金融机构自身发展，不是有你无我的零和博弈关系，只要坚守初心，实体经济和金融业必将携手发展得越来越好。

2021年《政府工作报告》提出，今年务必做到小微企业融资更便利、综合融资成本稳中有降。其中，涉及大型商业银行普惠小微企业贷款增长30％以上、适当降低小微企业支付手续费等多项举措，为市场广泛关注。

为市场主体纾困、缓解企业融资难和融资贵问题，是金融机构不可推卸的任务。今年落实这项任务的特殊之处有两点：一是在去年已采取较大力度支持企业恢复元气的基础上，再加码金融系统让利、信贷导向、存款利率等环节，这对机构自身的经营管理能力和风险控制是一场更大的考验；二是站在稳就业和维护金融安全的高度看，金融行业尤其是商业银行既要服务好小微企业，切实降低融资成本、提升融资便利，又要避免片面理解政策带来不良资产大幅增加，危及自身生存并引发金融系统连锁反应，这对处理好恢复经济与防范风险的关系提出更高要求。

商业银行不良资产占比是衡量金融风险的核心指标。目前，虽然小微企业不良贷款额的整体占比较小，但这些企业的不良贷款率、不良贷款增幅一旦出现快速变化，对部分中小商业银行乃至整个金融系统的影响不容小觑。有效化解不良资产对于防控系统性金融风险、保证经济平稳运行至关重要。这就需要监管部门、金融机构、小微企业等各方形成合力，一手抓服务实体经济，一手抓完善不良资产处置机制、精准防控风险。

从宏观视角看，要充分体现各项金融政策的灵活性，一方面，继续深化金融供给侧结构性改革，改善融资结构，提升直接融资比重，缓解银行信贷压力。特别是加强资本市场基础制度建设，提高针对中小微企业的股权融资占比；另一方面，增加有效信贷供给，优化信贷结构，严格查处小微企业融资中的不合理收费问题。统筹金融发展与金融安全，尤其要做好存量风险化解和增量风险防范，守住金融风险底线。在此基础上，继续落实小微企业贷款延期还本付息的政策，可继续提升小微企业的无抵押信用贷款占比。

从金融机构自身发展角度，要继续优化小微企业贷款的风险分类制度，加快产品和服务创新，建立健全商业银行敢贷、愿贷和能贷的长效机制。同时，积极引入金融科技手段，创新供应链金融服务模式，通过更丰富的数字经济工具，全面提升针对中小微企业的信息识别能力和风险控制水平。既避免错过真正缺水的小微企业，又要防止资金流入不当领域。

对部分大型企业而言，可考虑顺应产业数字化发展趋势，探索设立供应链金融平台，立足产业链，服务上下游中小微企业。所谓供应链金融，即围绕整个供需闭环的核心企业，对上下游企业进行资金支持，保证供应链上的各类企业资金顺畅融通的一种融资模式。以汽车行业为例，传统点对点的信贷融资模式下，银行只偏爱少数核心汽车制造企业，而在供应链金融模式下，银行或供应链金融平台可以让金融活水滋润到汽车业上游的钢铁企业、轮胎企业以及下游的中小汽车销售企业、汽车保险企业等，有利于整个汽车生态圈健康发展。

服务实体经济是金融的天职和宗旨，是金融健康发展的基本前提，也是防范金融风险的根本举措。遵循这一逻辑，就不难理解眼前金融机构让利实体的长远用心。助力小微企业纾困和金融机构自身发展，不是有你无我的零和博弈关系，只要坚守初心，实体经济和金融业必将携手发展得越来越好。