2006年我市企业上市融资综述

                                                                                   　　2006年我市企业上市融资工作取得重大突破。即2006年10月18日，青岛高校软控股份有限公司在深圳证券交易所中小企业板正式挂牌交易，发行1800万股，募集资金4.68亿元。挂牌交易当天开盘价50.50元/股，成为青岛市上市公司有史以来价格最高的股票。2006年11月15日，金王化学股份公司在深圳证券交易所中小企业板正式挂牌交易，发行3400万股，募集资金2.61亿元，市盈率29倍，成为青岛市上市公司有史以来市盈率最高的股票。2006年10月9日康大集团所属康大食品公司在新加坡证交所主板上市，发行1.2亿股，融资额2.76亿元。中国康大的成功上市，不仅打通了国际资本市场的融资渠道,而且实现了三大突破。首先，这是青岛市企业首次在新加坡交易所主板上市，开辟了境外新的资本市场 ；其次，又是青岛市第一家县域企业上市公司，填补了青岛5个县级市没有上市公司的空白； 第三，还是青岛市第一家进入证券市场的农字号企业，对利用资本市场支持新农村建设，引领更多优秀民营企业通过资本市场融资发展具有示范效应。这是青岛市资本市场建设和开放以来，一年内3家民营企业首次在境内外证券市场发行上市，融资额突破了10亿元人民币。上市家数和融资额均居山东省和同类城市前列。
　　自1993年青岛啤酒在香港发行H股，我市开始利用资本市场支持经济发展的重要战略，经过近二十年的发展,企业上市及资本市场建设工作在优化资源配置、筹集发展资金、培育名牌企业、调整产业结构、提升城市形象等方面发挥了重要作用,为促进全市经济与社会发展做出了重要贡献。
　　截至目前，全市共有股份有限公司200余户，上市公司16家，发行股票17只。具体为，在本市注册的11家：青岛啤酒、青岛海尔、海信电器、青岛双星、健特生物、普罗康裕、青岛碱业、澳柯玛、黄海橡胶、青岛软控、金王化学。本地企业控股异地注册的有2家：红星发展、科龙电器。境外上市公司4家：青岛啤酒（两地上市）、中天国际、海尔电器、中国康大。同时，胶南华青公司借助青岛双星的“壳”资源，实现了通过资本市场直接融资发展，为当地经济发展起到了重大作用。青岛碱业吸收合并平度天柱化肥和胶州双收农药。既使3家县域企业实现了借壳上市，又使3家权证企业的投资者获得了良好的回报，维护了投资者的合法权益和社会稳定。这些战略性并购重组，成为我国资本市场上少有的成功范例。
　　近年来，我市上市公司通过资本市场累计融资130.61亿元，其中境外4家上市公司融资16.82亿港币、1.82亿美元、4300万新币。同时，我市拟上市企业培育工作呈现良好发展态势，民营企业上市工作取得重大进展，资本市场建设后备资源形成一定规模。华仁药业、地恩地科技、海龙机械、凤凰印染、国电蓝德、邦源纤维、海丰航运、利群集团、欧美集团等企业境内外上市工作正在积极准备，上市资源培育工作已经形成了“上市一批、申报一批、储备一批”的良性发展格局，为实现上市公司家数翻番目标打下了扎实基础。
　　一、上市公司对全市GDP的贡献情况
 　　2005年全市规模以上工业企业4110家，全市境内上市公司11家，仅占其总数的0.26%。2005年，全市GDP为2696亿元，全市完成工业增加值1267亿元，规模以上工业增加值为1063亿元。上市公司完成工业增加值97.8亿元，占全市GDP的3.6%，占全市工业增加值的7.7%，占规模以上工业企业增加值的9.2%。2006年上半年，全市完成GDP1528亿元，全市规模以上完成工业增加值为793亿元，上市公司完成工业增加值49.7亿元，分别占全市GDP和规模以上工业增加值的3.3%和6.3%，显示出上市公司对全市经济的推动力。
　　二、上市公司对全市税收贡献情况
　　2005年，全市财政收入为176亿元，上市公司缴纳的所得税和增值税为13亿元，占全市财政收入的13.5%。2005年国税统计的内资企业所得税和地税统计的制造业企业缴纳所得税之和为18.8亿元，而上市公司缴纳的所得税为3.8亿元，占其总额的20%。今年上半年按同口径计算，上市公司缴纳的所得税为1.4亿元，占其总额的13.3%。
　　综上所述，我市上市公司的家数仅占规模以上工业企业总数的0.26%，而上市公司所创造的GDP、税收、资产规模、销售收入等约占其总数的10%以上，实现利润占7%，显示上市公司的资产规模较大和对全市经济的贡献度较高。企业通过上市融资，为企业融入巨额资金，促进其跨越式发展，并转换了经营机制，建立了科学的现代企业制度，为企业持续健康发展奠定了基础。
　　上市工作取得成效的同时，也存在不足。一是行业分布不合理。上市公司均属于一般加工制造业，代表我市特色经济的领域，如港口、能源交通、旅游、纺织服装、海洋产业等却没有上市公司。二是境外上市落后于同类城市。一般同类城市至少有5家以上境外上市公司，而我市仅有4家，显示我市利用国际资本市场的深度和广度不够。三是个别上市公司存在一定的风险。由于大部分是由国企改制上市的，存在大股东占用上市公司资金等问题，需要抓紧解决。
　　为贯彻落实***《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》和省市关于加快资本市场发展的一系列部署，根据《青岛市国民经济和社会发展第十一个五年规划》和《青岛市资本市场发展十一五规划》，下一步我市企业上市融资总体思路是：加快培育拟上市企业，推进企业上市融资，提高全市直接融资比重；通过配股、增发、可转债等多种形式推进上市公司再融资。营造良好环境，引导更多的优质资产通过并购重组进入上市公司，支持上市公司做优做强。