科创投集团降低小微企业融资担保成本健全贷款风险补偿机制

2019年，在实施好民营企业债权融资支持工具的基础上，股权融资支持工具有望推出。有关部门也在研究建立降低小微企业融资担保成本的奖补机制，以及健全民营企业贷款风险补偿机制。与此同时，央行调整普惠金融定向降准小微企业的贷款考核标准，将原先的“单户授信小于500万元”调整为“单户授信小于1000万元”，旨在扩大普惠金融定向降准优惠政策的覆盖面，引导金融机构更好地满足小微企业的贷款需求，使更多的小微企业受益。

一、进展情况

在中央政策的引导下，江宁科创投集团实现2018年服务小微企业融资担保近2.97亿元，投放“科技型”“三农、文化型”等小微企业贷款3.2亿元。同时，积极申报中央财政中小企业发展专项资金、江苏省普惠金融发展专项资金以及南京市融资性担保风险补偿资金，用以支持降低江宁区小微企业融资担保成本奖补机制和贷款风险补偿机制的建立。

二、创新做法

江宁科创投集团坚守国有企业政策性金融功能定位，积极配合区发改局推进“江宁区信贷风险补偿资金”政策落实，通过设立“江宁之星”担保业务项目库的形式落体，对区内符合条件的高新技术企业给予纯信用零保费的融资担保支持，大大降低小微企业融资担保成本。目前，已完成“江宁之星”项目7家，服务资金1900万元。

三、困难问题

目前，政府在解决中小微企业融资难、融资贵的问题上主要还是依赖传统的银行贷款，通过贷款贴息、贷款保险、损失补偿等方式鼓励银行贷款，信贷规模一直难以打开局面。但实际上，许多科技型企业轻资产、创业创新人才无有效资产，很难从银行融到资。或者因为无贴息、无保险、无损失补偿的支持，只能高息融资。科创投集团虽然新设了“江宁之星”业务，但受限于旗下担保公司资本实力，杠杆效应有限，且目前的合作银行仅江苏银行一家，渠道单一。

四、意见建议

经济下行期，金融机构的风险偏好更低，而小微企业、民营企业的风险又确实要更高一些。但仍应当建议商业银行内部可适度提高贷款风险的容忍度，尽量减少对一线信贷人员风险考核的过度压力。与此同时，监管层也可针对小微和民营企业适度放松风险容忍的标准。另外，还可通过风险分担机制和设立风险补偿资金池来鼓励真正帮助小微企业融资的金融机构。