支持工业转型需要加大金融创新
日前,中国人民银行、发改委等八部委联合印发《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》(以下简称《意见》),从加强货币信贷政策支持、营造良好的货币金融环境,提高资本市场、保险市场对工业企业的支持力度,推动工业企业融资机制创新等方面,提出了一系列支持工业转型升级、降本增效的具体金融政策措施。
通读该《意见》的六大方面、十六条具体内容,不难看到,全文处处体现或要求加大金融创新力度,贯彻创新发展理念。这就是说,要加大金融对工业供给侧结构性改革和工业稳增长、调结构、增效益的支持力度,进一步增强金融服务能力,需要着力提高金融创新力度,用好和创新金融工具,稳步推动工业转型升级、提质增效。
创新发展是十八届五中全会提出的五大发展理念之首,是从供给侧发力,回归供给经济学思路的体现。坚持创新发展理念,金融业既要为创新发展营造良好的金融环境,以金融推动创新,又要通过创新推动金融业自身健康发展,让创新引领金融。
本次八部委联合印发的《意见》中,处处体现着引导金融创新的要求。比如在第一条中就指出“创新金融支持和服务方式。加强和改进对企业兼并重组、不良资产处置的力度和效率,积极稳妥推进工业化解过剩产能和库存”。第三条则是“加快工业信贷产品创新”,并具体要求引导金融机构紧密结合工业创新,加快发展支持工业领域大众创业、万众创新的金融产品和服务。此外,《意见》还强调,要“积极发展绿色债券、高收益债券、绿色资产证券化等创新金融工具”;“探索为企业创新活动提供股权和债权相结合的融资方式”;“稳步推进资产证券化发展”等。而全文的第三大方面,则完全围绕“推动工业企业融资机制创新”展开,并提出要“大力发展应收账款融资”,“探索推进产融对接融合”等。
诸多对金融创新的要求,充分体现了“创新是引领发展的第一动力”这一根本思想,反映出在工业企业转型升级、提质增效过程中,金融业要同步甚至超前进行创新,以更好推动工业企业发展,突破工业转型发展面临的融资难、融资贵瓶颈。
当前,我国经济正处于新旧动能续接关键期,要改造旧动能,培育新动能,其中的关键是推动工业去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板,推动形成大众创业、万众创新的新局面。对此,金融机构需要积极创新金融产品和服务,为改造工业发展传统动能,积极培养工业发展新动能,营造良好的融资环境,提供优质的金融服务。与此同时,从金融业自身发展看,我国金融业经过前期快速发展,目前也进入亟待创新转型的新阶段。加大金融创新力度,既是更好服务实体经济、工业转型的需要,也是金融业自身发展的必然。
要发挥好金融推动创新的作用,既需要加快金融体制改革,构建符合创新需求的多层次金融服务体系,加快形成有利于创新发展的金融环境,同时,也要让创新引领金融业发展,加大金融产品和融资方式创新力度,有效运用和发展金融风险管理工具,提高金融资源配置效率。
具体而言,在支持工业企业稳增长、调结构、增效益过程中,有几方面创新受到更多关注。其一是间接融资工具的创新,主要是工业信贷产品创新,既包括支持“双创”的新产品新服务,也要有能效信贷、合同能源管理未来收益权质押贷款、排污权抵押贷款、碳排放权抵押贷款等绿色信贷业务,同时要大力发展应收账款融资,加强动产融资统一登记系统建设,建立应收账款交易机制,解决大企业拖欠中小微企业资金问题。其二是直接融资工具的创新,除了大力发展多层次股权市场、创新债券品种外,其中资产证券化的发展颇受瞩目,推进信贷资产证券化,试点不良资产证券化,探索应收账款证券化等,对于盘活银行与企业存量资产,都将有重要作用。此外,推动产融结合、投贷联动、保险资金投资支持等,同样将是未来金融创新的重要方面。
可以说,在经济新常态下,要为工业企业转型升级营造良好的金融环境,对宏观调控、金融监管、金融机构而言,意味着更高的要求和标准。因此,金融业只有贯彻落实创新理念,加大创新力度,才能在风险防范的基础上,不断提升金融服务能力,夯实工业这一国民经济的基础,实现金融与工业的共同发展。