八问八答解读民企金融服务——人民银行宜昌市中心支行负责人就民营企业关心的

　　今年以来，宜昌市把改善民营企业金融服务作为金融生态建设的重中之重来抓，成效明显。但是，部分民营企业家对金融服务的改善获得感不强，在10月29日人民银行宜昌市中心支行、市工商联组织的政银企沟通会上指出了金融服务中存在的不少问题。怎么看待这些问题？怎么解决这些问题？三峡日报记者梳理出八问，中国人民银行宜昌市中心支行行长夏国栋接受采访时逐一作答。

　　问：人民银行提出三支箭缓解民营企业融资难，在宜昌市的效果如何？

　　答：所谓三支箭是指信贷、发债和股权融资。其中发债和股权融资需要很高的财务透明度和很高的信用等级，宜昌市符合条件的民营企业极少。这反映出宜昌市民营企业质量亟待提升。我们也选择了7家民营企业在进行发债辅导。

　　信贷是民营企业融资的主要方式，我们主要是射好这支箭，采取的措施主要有：大幅增加央行资金投入；加强监测考核；培植首次贷款民营企业；推广大数据信贷方式；高频度组织银企对接。民营企业信贷服务取得三大成效：截至10月末，宜昌市民营信贷客户4.4万户，同比增加1.36万户，民营信贷余额618亿元，同比增加49亿元，加权平均贷款利率6.2%，同比下降0.37个百分点。

　　问：数据显示民营企业金融服务确有改善，但民营企业家获得感仍然不强，究竟什么原因？

　　答：各级政府和金融部门高度重视解决民营企业融资难和融资贵，这是无需怀疑的。宜昌市的民营企业金融服务水平在全省稳居前列，9月份湖北省对各地民营企业金融服务进行了评估，宜昌是第一名。一些民营企业家觉得政策不落实，主要原因有以下三个方面：一是金融政策不是行政政策，银行也不是政府部门，增加贷款、降低利率都不能以行政命令的方式进行，要通过市场化的手段传导政策，不能立竿见影，与企业预期有差距。用行政手段解决金融问题会导致严重的资源错配、金融风险和金融供给不足。我们的企业家要理解金融政策的市场性，不能要求金融政策像行政政策那样来得简单直接。二是金融政策主要作用于宏观层面，不针对具体企业，政策的落实通过市场选择进行，符合条件的就享受了政策红利，不符合条件就错过了政策红利。比如市场平均利率的确明显下降了，但银行在对具体企业贷款定价时要看企业的信用条件，信用条件好的企业会降，信用条件差的企业很可能会升。一些困难企业要资金、降利率的要求更强烈，但市场选择的结果恰恰不会照顾它们的利益，这就是市场的残酷性。我们的民营企业家是在市场的风浪中冲杀过来的，对金融市场的残酷性也要理解和适应。三是银行体制问题，从上到下管得死，缺乏竞争性和灵活性，政策传导效率低，这需要漫长的金融改革开放来解决。

　　问：宜昌市民营企业贷款利率水平如何？民营企业贷款利率为什么相对较高？企业怎样获得较低利率的贷款？

　　答：宜昌市民营企业贷款分三类：私人控股企业贷款9月末余额507亿元，平均利率5.87 %，同比下降0.28个百分点；小微企业主贷款余额42亿元，平均利率7.84 %，同比下降0.63个百分点；个体工商户贷款余额69亿元，平均利率7.38 %，同比下降0.81个百分点。

　　相对国有大中型企业，民营企业贷款利率较高，不是银行主观上对民营企业另眼相待，而是由市场客观因素决定的。多数银行的利率定价是很严谨的，有专门的定价模型，不是主观决定的。影响贷款定价的因素包括资金成本、税费、管理成本、平均风险损失等，民营信贷主体小而散、贷款金额小，管理成本高，加之民营企业经营风险高，贷款损失率高，所以导致民营企业利率定价要高一些。这种市场化的定价对民营企业是利大于弊的，因为较高的定价可以增加信贷供给，缓解融资难。以前把利率管得很死，统一一个价，造成信贷供给严重不足。

　　民营企业怎么能拿到较低利率的贷款？一方面，人民银行把市场利率调控在较低水平，另一方面，企业要做大做强做优，吸引银行追捧，提高议价能力。

　　问：企业反映，银行只接受房产做抵押，抵押率低，还要股东、亲人连带担保，人民银行对此怎么看？

　　答：合格抵押品要能保值和变现，企业手中的资产符合这两点的主要是房地产。其实符合这两点的其他资产也可以做抵押品，但很少了。金融部门也在创新抵押品，比如应收账款质押融资。还有大数据信贷，只要企业的经营记录好，无须抵押也能借款。

　　抵押率的确定是有科学依据的，银行有从上到下严格的内控制度，基层银行难以改变。比如房地产，现在看到的是稳步上涨，抵押率高一点似乎不要紧，但房价下跌的风险也是存在的，抵押品要防止最坏的情况发生。

　　银行贷款时要企业股东、企业家亲人连带担保，根本原因是信息不对称，银行对企业看不清，于是就找对企业最了解的人增信，他们敢担保证明企业还行，不敢担保证明对企业没信心，授信要谨慎。怎么解决这个问题？要靠企业建立现代企业制度，企业的信息公开、透明、可信，就免除这些麻烦了。

　　问：银行承兑汇票多，有的银行承兑汇票不好流转，银行也不贴现，企业很受困扰，怎么办？

　　答：银行承兑汇票也是企业的一种融资方式，企业是选择贷款还是选择开票，这是企业的权利。如果银行以卡脖子的方式强迫企业开票是不对的，可以向监管部门举报查处。银行承兑汇票多，往往是企业钱紧的体现，一些强势企业想占用供货企业的资金，并不是银行单方面可以决定的。

　　经过我们调查，主要是小银行承兑的票不好流转和贴现。小银行承兑的汇票信用度不高，银行和企业不愿接收。我们要强调的是，小银行是金融体系的重要组成部分，它们承兑的汇票有很高的安全性，银行和企业可以放心接收。

　　小银行承兑的票到银行贴现难，涉及到银行内控制度的改革，我们已经做了调查反映。另外，我们也向市政府提出了建立政策性票据贴现中心的建议，如果政策落地可以解决一些问题。

　　问：贷款期限短，给民营企业造成困扰，有什么应对之策？

　　答：贷款期限管理银行也在改进，中长期贷款增加较快。如今年前9个月，宜昌市企业贷款中，中长期贷款增幅11.6%，短期贷款增幅0.6%。9月末，企业中长期贷款余额1590亿元，占比65.8%。

　　债务融资的最大好处是借钱生钱、不用让权分利，最大弊端是到期要还，不还就要出信用危机。民营企业要避免贷款期限管理的麻烦，一是不能出现信用评级下降的状况，否则续贷就困难了；二是保持低杠杆率，即使银根收紧也能活下去；三是避免短贷长用；四是积极拓展发债和股权融资的渠道。

　　问：企业抱怨银行常常下雨收伞，为什么会出现这种现象？

　　答：规避风险是任何企业的理性反应。当企业出现了风险、银行选择规避，也就是下雨收伞，这是信贷原则决定的，不是银行故意与企业过不去。银行的资金主要来源于老百姓的存款，贷款安全回收才能保证存款兑付，这就决定了银行不能做明知有风险、还要去放款的事情。

　　另一方面，银行作为经营资金的企业，风险管控措施很严，从上到下执行一刀切的政策，考虑不到企业的实际情况，基层银行也无法变通，这让一些困难企业无法理解，觉得银行不近情理。民营企业正确认识银行下雨收伞的特性很重要，一定要做到未雨绸缪。

　　问：民营企业希望银行实行差异化信贷政策，给优质企业更好的融资环境，能做到吗？

　　答：多数银行对不同信用等级的客户在授信额度、方式、期限、利率方面是不同的。企业没有感觉到差异化，可能是不了解全面的情况，也可能对差异化信贷政策的实现方式不了解。对企业的差异化信贷政策实际上是通过两种方式实现的：一是在银行内部有信贷准入制度，什么信用等级享受什么信贷政策有一套程序控制，好企业有好政策；二是在银行间通过竞争方式实现，好的企业有多家银行追捧，可以货比三家，找最满意的银行。当然，我们有的银行信贷管理缺少差异化，企业要学会讨价还价，多找几家银行商量。人民银行将继续深化金融改革开放，增加银行业竞争压力，倒逼银行改革不合理的信贷体制。（三峡日报全媒记者 肖敏）