华谊集团核心资产计划重组上市

　　3月24日，华谊集团控股的双钱股份复牌并公告重大资产重组方案，双钱拟发行股份购买华谊集团旗下未上市的核心资产并募集配套资金，标志着上海最大的化工企业将实现核心资产重组上市，并向整体上市的目标迈出坚实一步。4月2日，华谊集团财务总监常清面对媒体，首次公开介绍这一今年上海国资改革大动作的来龙去脉。

　　公告中，双钱股份拟以12.51元/股的价格向公司大股东华谊集团非公开发行9.31亿股股份，用以购买后者持有的能化公司、新材料公司、精化公司、投资公司、天原公司全部股权，以及信息公司和财务公司部分股权等核心资产。拟收购资产整体作价116.47亿元，华谊集团对上市公司的持股比例将由65.66%上升至83.22%。

　　核心资产上市，首先是实现了国资的增值。常清表示，这次进入资本市场的核心资产估值超过116亿元，其中近40亿元原本不在账面，或者是原本被低估的资产。通过估值，国资清晰度提升，产权关系明确界定，为以后的混合所有制改革打下基础。核心资产上市后，国资在化工行业，进可定向增发，退可使股票变现，具有了可流动性。

　　虽然华谊集团旗下有三家上市公司，但集团本身还不是有限责任公司。华谊集团管理层表示，集团至今还没有资格到上交所去做任何发行业务。而双钱股份、氯碱化工、三爱富三家上市公司，都是A股市场的老八股，20多年来一直保持原汁原味。

　　化工行业，几乎是投一元钱，产出一元的销售。过去五年华谊集团投资约200亿元，完全靠自有资金和间接融资，一年财务成本高达十几亿元。只靠这条路企业的发展将无以为继，必须依靠上市公司平台。常清说。

　　去年初，根据上海国资国企改革20条要求，华谊集团开启资产证券化之路。在反复比较、研究各种上市路径之后，集团最终确定将效益和前景最好的双钱股份作为资产注入平台。重组之后，双钱股份将成为华谊集团最主要的发展平台，成为一家囊括基本化工产品、辅材到终端用户产品的全产业链企业。重组后的新公司提出要建设具有国际竞争力和影响的化工企业集团，成为技术领先的系统方案提供商，跻身中国化学原料及化学制品制造业前三位，跻身全球化工50强。重组的目标就是打造中国化工行业的航空母舰。华谊集团经营者表示。