专家在2010年陆家嘴论坛上指出上海建设国际航运中心须过金融关
“两个中心”建设是2010年陆家嘴论坛的热门话题之一。在外界看来,航运中心和金融中心两者间的关联度不高。可实际上,由此引申出“先有鸡还是先有蛋”的讨论。西斯班公司创始人、首席执行官王友贵在论坛上指出,若论“先有蛋后有鸡”,那么,必须先有国际金融中心,才有国际航运中心。
王友贵说,“如果上海没有达到国际金融中心的程度,航运中心的规模及内涵将非常局限,所以我的结论是先有国际金融中心,再有国际航运中心。”
航运是一个资本密集型产业,离不开金融业的支持,需要资金的多元化、资本的多元化。这是与会专家及业界人士达成的共识。交通银行董事长胡怀邦表示,从伦敦、新加坡等国际航运中心的成长历史来看,从最初的“水运中转”到“加工增值”,发展到“资源配置”,航运中心的内涵已从传统以提供货物运输为主的物流中心,延伸为具备综合资源配置功能的港口城市。在此背景下,高效的航运金融服务能力,可为航运产业链各环节提供全面金融解决方案,成为现代国际航运中心的必备要素。
王友贵以西斯班为例来说明金融服务对航运业的重要性。西斯班的航运公司客户约九成来自于中国和日本,包括中远、中海、日本的航运龙头企业,但其融资来源多数依赖于欧美市场。他接受记者采访时算了一笔账:一条船差不多要花费1.8亿美元,中海、中远向西斯班租了50多亿美元的集装箱船舶,而全球50%的集装箱船舶是通过租赁安排的。就船舶融资租赁来说,本身是金融和船舶业结合的产品。
航运金融涉及银行、租赁、保险、资本市场等一系列金融服务。胡怀邦介绍说,交行全资子公司交银租赁已获准在保税区注册成立两家SPV项目公司,专门为国内外优质航运企业提供有竞争力的融资租赁服务。交行在金融创新方面,一是尝试开展融合租约融资、人民币跨境贸易、出口买方信贷三者的组合船舶融资模式。二是创新资金结算方式。针对航运企业境内外一体化的资金结算方式,重点加强全球现金管理和离岸金融产品的开发,帮助企业实现境内外资金的统筹运用。三是设计开发汇率避险产品。完善和开发远期结售汇、汇率互换、掉期等避险产品,并利用跨境人民币业务,让有条件的航运企业使用人民币进行结算。四是为航运价格衍生产品提供配套服务。
保监会副主席周延礼指出,中国的航运保险尚处于起步阶段,上海海上保费收入占全球的1%,与伦敦和新加坡有很大的差距。他透露,将鼓励中资保险公司加快整合,鼓励大型保险公司的合作,建立覆盖全球港口的服务网络,积极发展上海在保险市场开展离岸再保险业务。
上海证交所酝酿设立的国际板,也受到航运界的关注。王友贵接受记者采访时表示,上海要打造国际航运中心,应该像香港那样吸引境外航运企业到上海上市交易,上海应尽快推出国际板。作为世界上最大航运公司之一,西斯班希望借上海“两个中心”建设的机遇扩大在华融资,并渴望国际板上市。
不过,王友贵向记者坦言,西斯班在上海申请国际板上市,不是没有障碍。该公司在纽约上市用的是美国法律,到上海上市涉及财务制度的差异。另外,在华募集的资金为人民币,怎样把人民币变成美元,如何自由兑换,风险如何控制,都是必须考虑的问题。有专家认为,西斯班所表达的国际板上市障碍,恰恰说明上海建设国际金融中心还有一段路要走,有待靠国际金融中心建设来推动国际航运中心的建设。