银行里的新客户中资银行助力文化产业系列报道之一

　　按惯例，想问银行贷款，要么有抵押，要么有担保。因此，重资产企业易于敲开银行大门，而轻资产企业往往被挡在门外。文化产业里的企业大多是轻资产：除了人脑就是电脑，哪怕满脑子创意，往往难以获得银行贷款。

　　文化企业这些飘浮在空中、摸不着抓不住的创意，说是无形却有价值，而且随着社会发展，其价值日渐凸显。在上海，文化企业逐渐也成了中资银行的座上宾；以前文化企业只敢想想，银行只敢看看的业务，如今有章可循，而且增长迅猛。来自上海银监局的一项统计数字显示，截至2011年4月末，上海中资银行文化企业贷款余额为199.45亿元，同比增加101.4亿元，增长103.4%，文化领域贷款余额160.97亿元，同比多增85.99亿元，增长114.68%。

　　中资银行如何能与文化企业牵手？上海银监局负责人道出了缘由：靠解放思想、打破常规，持续地金融创新。

　　首创播映权质押融资

　　不靠实物抵押，用热播电视剧的播映权能向银行贷款换来新片的拍摄资金？这样一笔看似很难操作的业务，中国银行上海市分行做成了。上海中行联手中国投资担保有限公司上海分公司、徐汇区财政局，通过电视剧《神话》的播映权质押，向上影英皇文化发展有限公司发放了450万元的贷款，为新片《金枝玉叶》开拍注入流动性。这也成为全国首创的播映权质押融资模式。

　　上影英皇靠拍摄影视作品每年都有近千万元的收入，企业不缺钱，缺的是流动性。在公司的计划表上，新片筹拍计划一部接一部，由于影视作品拍摄投入巨大，资金回笼周期长，仅靠公司自有资金很难支持多部影视剧同时开机拍摄。而传统银行融资模式需要用企业的有形资产作抵押，这对上影英皇来说，融资几乎是不可能的。

　　要知道，文化企业大多以无形资产为主，包括知识产权，尤其是版权，还有收费权，缺少土地厂房等能作抵押的不动产。如果科技型企业算轻资产，文化类企业只能是零资产。事实上，版权、播映权等大量无形资产也可以变成真金，关键在于如何给创意找到附着物，让其落地。具体而言，就是银行对标的物如何认识，如何解决价值评估的难题。

　　中行上海市分行请来业界权威上海东洲资产评估有限公司。不评估不知道，仅电视剧《神话》播映权的市场价值就将近2730万元。于是，上影英皇以已公开播放的电视剧《神话》的播映权向中行上海市分行申请质押，中行据此提供为期一年的短期流动贷款额度。一年期间，上影英皇在450万元的额度内可以随借随还。与此同时，中国投资担保有限公司上海分公司为其中的300万元贷款提供担保。作为支持文化产业的一项重要举措，徐汇区财政局则向上影英皇提供贷款贴息的政策优惠。

　　全国首创的业务做成了，但如何实现业务标准化和批量化呢？据了解，中行上海市分行目前正在与东方惠金文化担保有限公司合作探索对文化产业中小企业批量授信新模式，核定东方惠金可担保授信总量，为更多的文化产业企业提供融资服务。

　　与风险投资接力投资

　　每天，数以千万计的80后、90后年轻人都在收看网络电视，这一需求让视频网站迎来爆发性增长。但视频网站在发展之初几乎没有收入，要靠烧钱维持。上海某知名网络视频企业就是一例，眼看用户数突破1.75亿，也获得了软银中国的风险投资，却依旧饥渴，需要更多资金用于买设备租线路。

　　抱着试一试的想法，软银中国把这家企业介绍给浦发银行。经过一番调查，浦发银行张江支行科技团队发现，该企业当时处于研发和市场推广阶段，收入很少，净资产为负，而且，也缺乏合格的抵押物。

　　不过，浦发银行没有马上放弃，他们发现这家网络企业也有独特的吸引力：2008年就拿到了视频网站的牌照，得到了广电总局的认可，并被认定为上海市高新技术企业。关键是，企业获得了软银中国等的青睐。

　　于是，浦发银行提出，既然风投如此看好这家企业，能否将他们的股权进行质押？最终，风投公司和企业创始人将持有的全部股权进行了质押，并办妥了工商登记。短短一个多月，企业拿到1500万元的银行贷款。

　　据浦发上海分行相关负责人分析，文化型中小企业的融资很困难，除了创意和内容，其他可能一无所有，但如果银行能够与风险投资捆绑在一起，创造出投贷联动的模式，就能参与对这类企业的融资。

　　银行接力风险投资，可以实现优势互补。比如，不少中小企业财务报表不完整、治理结构不完善，银行想帮忙都无处下手。而风险投资作为股权投资，可以参与到企业经营中，帮助企业规范治理结构、财务状况，为银行资金的进入做好准备。另一方面，银行资金的借贷成本远低于风投、PE（私募股权投资）的融资成本，又不涉及股权结构，同样是企业和风投乐于接受的。

　　如今，这家企业已经向上市发起冲刺。在第一笔1500万元贷款之后，随着营业收入的迅猛增加，浦发银行对它们的追加贷款已经达到5000万元。

　　开创文化产业新蓝海

　　在盛大集团旗下的盛付通网站上，盛大的游戏玩家和原创文学网站的读者可方便地进行游戏充值、在线支付。为盛付通提供服务的合作银行中，有一家宁波银行。正是得益于这次合作，让宁波银行上海分行开拓出文化这片极富价值的 蓝海。

　　故事要从2009年初说起，盛大集团为了满足盛大用户的在线支付需求，希望子公司盛付通与各大银行建立和完善网上支付服务。银行的积极性却不算高，虽然产品开发难度不大，但银行内部协调成本非常高，涉及到公司金融、个人金融、技术、运营、清算等一连串的部门。在这种情况下，宁波银行上海分行迅速反应，集中行内资源，为盛大量身定制，在短短3个月内率先实现了业务上线。盛大集团惊喜地发现，希望看到的 避免页面跳转、短信通知、安全握手等细节，都得到了实现。

　　说起来，宁波银行与其它大行相比，只是小弟弟，但他们却率先认识到新业务里的商机，赢得了盛大集团的信任，盛大旗下八九家企业接连在宁波银行开户，双方在存款业务、委托贷款、公司理财、个人理财以及国际业务等领域都进行了全面合作。这下子，原本银行内部有些不理解的同事，也意识到文化产业是座金矿。

　　为网络龙头企业服务过之后，宁波银行上海分行获得了一大批新客户，包括巨人网络、51.com、腾讯、淘米网等网络公司，由此业务迎来了快速增长。2010年，文化类企业业务量占到上海分行营业部的1/5。今年短短半年里，特色金融服务让分行营业部业务规模与年初相比又增加了50%。目前他们正与盛大、淘宝开展新业务合作，酝酿着下一次的飞跃。

　　记者在采访中了解到，这两年，沪上中资银行纷纷根据文化企业的不同特点，探索不同贷款品种。建设银行上海分行专注于振兴演艺、繁荣广电、鼎力出版、千年旅游、会展金融等5个细分领域，为文化企业提供一揽子金融服务；光大银行上海分行与上海张江担保中心合作，提供2亿元额度为张江地区文化创意类企业提供担保。此外，上海多家中资银行都与东方惠金文化担保公司密切合作，仅上海银行一家，就通过该担保平台为30户文化企业提供了融资支持，贷款规模累计达到7800万元。通过创新金融产品、创新担保方式、创新融资模式、创新金融服务，上海银行业已经为一大批文化企业注入发展血液。