沪上金融业亮点不断金融创新与国际同步
沪上金融业最近亮点不断:黄金期货落户上海期交所,宣告上海即将角逐国际黄金定价中心;全球最大的货币经纪商―――英国毅联汇业登陆上海,与中国外汇交易中心共同组建合资公司;渣打银行宣布,在沪启动私人银行业务,申城居民有望享受到国际顶级的理财服务……一系列与海外市场步调一致的金融创新,表明上海正稳步从国内金融中心向国际金融中心的建设目标迈进。
金融创新的活跃程度,是衡量国际金融中心的标准之一。而金融创新的活跃,与市场的开放度密切相关。去年12月,国内金融业全面开放。作为外资金融机构最为密集的城市,上海迅速成为兵家必争之地。今年4月,国内首批4家外资法人银行在沪开业,半年过后,增加到了9家。在证券市场,截至目前,已批准了52家海外机构的QFII资格,其中49家QFII已获批总计99.95亿美元的投资额度。在外汇市场,国外货币经纪公司开始用合资方式,在境内市场扮演“货币经纪”的角色。
市场开放带来中外资机构贴身竞争,也点燃了金融创新的热情。据不完全统计,各家商业银行平均每周新推出各类理财产品不少于5个,投资范围也从货币市场向信托,乃至证券投资拓展。各种国际上成熟的投资品种被迅速引入:深圳发展银行的“聚财宝”腾越计划,同时投资于国内新股申购及全球新股指数篮子;中国银行的新款QDII―――中银新兴市场,将目光锁定了包括中国、俄罗斯、印度与巴西等国在内的新兴市场国家股票基金;交通银行的“新・澳视群雄”,则是国内首款可以用新西兰元计价的投资产品。截至目前,已有21家银行获得了161亿美元的QDII额度,银行介入证券市场,进一步分享市场收益。
保险市场的创新动作也不甘落后。今年5月,长江养老保险公司宣告在沪成立,该公司将整体承接上海现有的企业年金,首次实现上海企业年金经营模式的顺利转型。在备受关注的农业保险领域,新出现的西瓜气象指数保险,填补了国内同类产品的空白;蔬菜价格保险,缓解菜农“增产不增收”的现象;“猪肉食品安全”保险,则保障了从“田头”到“餐桌”等各个环节中所存在的风险。这些与国际接轨的新险种的出现,实实在在为广大农民谋利,均赢得了不小的市场。
借助于大牛市的东风,证券期货市场的创新步伐加快。3月,锌期货上市,为国内的涉锌企业提供了套期保值、规避风险的工具,也让中国在国际锌定价领域有了更大的话语权。紧接着,黄金期货获批上市。黄金兼具商品和金融两大属性,黄金期货将对整个金融市场产生重大影响。在上海证券交易所,我国首个固定收益证券综合电子平台正式启动,这一创新提高了债券市场的流动性,是完整的债市发展中必需的一个环节。此外,股指期货待条件成熟时的适时推出,由于引入了买空卖空机制,会改变整个金融市场格局。而上海作为股指期货的交易市场所在地,届时,市场结构将更加完整,金融市场的国际化程度也将大大提升。